碳酸锂价格大跌,资金出逃锂电龙头,价格战要来了?

发布时间:2023年11月28日

来源:界面新闻

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        碳酸锂价格近期又开启了加速下跌模式,现货和期货遭遇双杀。

        11月22日,碳酸锂期货主力合约触及跌停,截至收盘报124700元/吨,跌幅6.98%。

        碳酸锂现货报价已经连跌25个交易日,截至11月22日,国产电池级碳酸锂现货报价跌至13.5万元~14.9万元/吨,均价报14.2万元/吨。仅仅是11月以来碳酸锂价格就跌超10%。

        2023年以来,受到行业产能过剩影响,碳酸锂价格不断走低。从今年年初的50万元/吨价格到如今的15万元/吨,电池级碳酸锂价格在一年的时间跌超70%,现价较6月中旬的31.5万元/吨跌超一半。

        卓创资讯碳酸锂分析师韩敏华向界面新闻记者分析称,未来来看,随着碳酸锂供过于求局面的加剧,现货市场价格预计向最低成本线靠拢。考虑到卤水、云母、锂辉石矿的提锂成本存较大差异,后续云母提锂及锂辉石矿提锂的利润空间预计逐步压缩,或出现亏损的情况,卤水提锂的成本及利润预计相对良好。

        伴随着行业周期整体下滑,资金也纷纷从锂电板块大幅流出。截至11月22日收盘,东方财富锂电池板块整体下跌1.48%,宁德时代(300750.SZ)主力资金净流出超4亿元,天齐锂业(002466.SZ)、赣锋锂业(002460.SZ)、江特电机等(002176.SZ)主力资金净流出超2亿元。

        另外,锂盐产业链上游企业西藏矿业(000762.SZ)、盛新锂能(002240.SZ)跌幅居前,均跌逾4%,西藏珠峰(600338.SH)、融捷股份(002192.SZ)均跌逾3%。

        业内认为,随着锂盐上游供给进一步释放,尽管目前锂产业链定价权仍偏向上游,但下游需求逐步开始主导价格走势,定价权已经往下游传导。

        产能过剩阴云下,却有不少上游锂盐龙头坚定扩产。

        11月16日晚间,中矿资源(002738.SZ)公告称,11月16日,公司年产3.5万吨高纯锂盐项目已经建设完毕并成功点火投料试生产运营。

        中矿资源的现有产能已经逼近锂矿龙头天齐锂业。中矿资源表示,公司现有年产2.5万吨电池级碳酸锂/氢氧化锂和年产6000吨电池级氟化锂产线。随之春鹏锂业3.5万吨高纯锂盐项目建成投产,公司电池级锂盐总产能达到6.6万吨/年。

        此外,锂矿龙头赣锋锂业和正极材料企业安达科技(830809.BJ)共建材料厂合资公司。双方合作包括但不限于在锂盐产品供应方面、新型锂盐领域开展合作等。

        盐湖提锂领域,11月15日,盐湖股份(000792.SZ)官微发布消息称,近日,盐湖股份与中蓝长化举行公司4万吨/年基础锂盐一体化项目吸附提锂装置(EPC)总承包项目签约仪式。

        近年国内上市公司扎堆布局非洲锂矿还曾引发市场普遍关注。据国信证券研报测算,今年非洲锂矿开发将全面提速,中矿资源、华友钴业和盛新锂能等企业投资的项目都将陆续建成投产,非洲锂矿将成为全球锂资源供应的重要组成成分。

        当锂盐上游供给进一步释放,远超下游市场需求量,锂盐企业陷残酷的价格战或不可避免。

        对此,韩敏华认为,目前碳酸锂企业可通过以下方式提升自身的竞争力:获取低成本锂资源来控制原料成本、提升技术手段压缩生产成本;与下游企业建立长期稳定的供需渠道,保证自身产销的稳定性;无优势锂资源矿的企业可寻找客户进行长期的代工合作等。